評價系統實務：企業級交易系統的 Sticky Rules 與 SABR 模型應用
深入解析大型企業級交易系統在選擇權波動率曲面上的市場數據設定。探討外匯 Sticky Delta 與利率 Sticky Strike 的底層邏輯，並解析量化團隊如何透過 SABR 模型參數動態覆寫預設值，降低快市中的流動性風險。
風險分析
風險分析 Risk Analysis
波動率曲面 Sticky Rules 解析：動態避險誤差、Shadow Delta 與風險管理
深入解析波動率曲面的 Sticky Strike 與 Sticky Delta 假設差異 。透過 Shadow Delta 數學公式推導，探討規則設定錯誤如何引發避險比例扭曲、未解釋損益 (Unexplained PnL) 擴大及 VaR 錯估 。
從 2008 到 2023：未授權交易事件揭示興業銀行內部控管疏失
法國興業銀行 (SocGen) 近期發生了多起未授權交易事件，涉及其香港分行的多名交易員。這些交易員在未經授權的情況下進行了高風險交易，未遵循銀行內部的風險控制措施。被解雇的交易員將責任歸咎於風險管理團隊和管理層，稱其未能提供足夠的監管和指導。
海平面上升對不動產的風險分析
最新研究顯示，由於格陵蘭和南極洲的融化加速，全球海平面的上升速率可能遠遠超過預期，倫敦、紐約、上海未來都可能受到威脅。而臺灣屬海島型地區，長期而言，海平面上升會對沿海及河道周邊地勢較低窪地區之不動產造成影響。如何來分析海平面上升對不動產所造成的影響？我們或許可以參考美國對海平面上升風險分析的經驗。
氣候風險是什麼？
過去的幾年間，從美國加州的大暴雨到印度的嚴重乾旱，從巴西的重大洪水到加拿大的森林大火，極端天氣在全世界各地頻繁發生。面對氣候變化所帶來的風險，金融機構應該如何去定量分析這些風險並進行長遠的避險規劃？今天，我們就來一起談論一下 -「什麼是氣候風險？」