影子槓桿：解析商業不動產 (CRE) 的「價內利率交換」融資陷阱
解析商業不動產 (CRE) 如何利用『價內利率交換』(Deep-In-The-Money Swap) 進行隱性融資。深入拆解這類財務工程結構的定價邏輯、LTV 規避手法，以及其對債權人帶來的優先償付風險。
金融商品設計
要了解金融商品設計，首先我們必須先知道金融商品定義，以及金融商品種類。可以透過了解既有商品的特性，選擇投資人偏好的元素將之組合行成新商品。亦可以藉由了解已知商品的風險分布，配合發行商的風險偏好，即可創造出有利於發行商與投資人的「新」型態商品。
Python 選擇權視覺化教學：用 Matplotlib 繪製 Vanilla 與 Exotic Option 損益圖
想用 Python 分析金融商品？本文提供完整的物件導向 (Class) 程式碼，教您如何定義選擇權物件，並使用 Matplotlib 繪製出 Plain Vanilla, Digital Option 以及複雜的 Wedding Cake 結構型商品損益圖。
ELN 與 PGN 怎麼算？結構型商品報價慣例與避險部位解析
深入解析 ELN (股權連結商品) 與 PGN (保本型商品) 的定價邏輯。本文拆解 Bond + Option 的結構，詳細說明發行商如何計算合約價值、百元價 (Price Quote) 以及對應的 Delta 避險部位。
解構新金融商品：Barrier, Digital 與 Exotic Option 的組裝藝術
揭開金融工程的組裝邏輯。本文介紹 KIKO, Range Accrual, Onion Option 等奇異選擇權 (Exotic Options) 是如何由基礎的 Vanilla Option, Digital Option 與 Barrier Option 堆疊而成。
投行如何設計新商品？同質性避險 (Homogeneity Hedging) 與發行策略解析
揭開投資銀行發行新商品的決策流程。本文提出「同質性避險策略」，探討發行商如何透過調整商品條款 (Payoff) 與共用避險參數，在降低 Gamma 風險的同時提升期望獲利率。