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標籤 Python

Python 語言 計量分析、財務工程應用

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Python – 繪製選擇權的風險曲面 (Risk Profile)

衍生性商品的風險管理中,透過泰勒展開式將影響選擇權的風險因子 - 標的物價格 (Price)、波動率 (Volatility)、存續時間 (Time) 等拆解出來。交易選擇權時需要分析了解風險的分布以決定調整風險的時間與幅度。本文將風險係數繪製為風險曲面 (Risk Profile)。文中範例皆以 Python 編寫。
程式交易、演算法交易的迷思 - 2. 知識的價值

《程式交易、演算法交易的迷思》-2-知識的價值

如果對交易、程式/演算法/計量交易有興趣,但確實又無法對交易員求「道」之路感興趣的人,還記得這句話嗎? 說穿了,這類利用技術、知識不對等的條件取得獲利先機的機會終究是短暫的。即使是短暫,但確實是可行的。但這需要深厚的金融交易、理論知識,甚至是技術知識。並且需要持續的精進、研究最新領域的知識才有可能掌握這樣的獲利機會。
Python - 繪製選擇權的收益曲線 Payoff Diagram

Python – 繪製選擇權的收益曲線 (Payoff Diagram)

在研究、設計金融商品時,可以透過了解既有商品的特性,選擇投資人偏好的元素將之組合形成新商品;這些商品的特性包含:成本 / 收益成本與收益為一體之兩面,投資人通常會偏好帶有高收益報酬的商品;而發行商為了迎合投資人的喜好,則會需要增加其他特性來減少選擇權的成本。